Кілька днів тому Ієн Морріс, міжнародний редактор відомого медіа індустрії комунікацій Lightreading, опублікував глибоку статтю-спостереження в колонці аналізу новин веб-сайту, аналізуючи поточну модель конкуренції та зміну тенденції глобального ринку оптоволоконного доступу. для нас. У статті вказується, що в той час як витрати на компоненти стрімко зростають, постачальники вливаються на багатомільярдний ринок PON-обладнання, зміна, викликана рядом факторів. Нижче наведено останній аналіз його поглядів:
Мобільний зв’язок 5G все ще перебуває в центрі уваги телекомунікаційної галузі, і само собою зрозуміло, що великі світові виробники жорстко конкурують між собою. Однак для деяких виробників волоконно-оптичні мережі можуть стати наступною розумнішою інвестицією.
Подивіться на дані, і ви можете побачити: нещодавно лідер галузі комунікацій Nokia повідомила про стабільні продажі мобільного бізнесу в першому кварталі, але зростання на 37 відсотків у фіксованому бізнесі. За даними дослідницької компанії Omdia, загальний дохід світового ринку обладнання для пасивних оптичних мереж (PON) перевищив 8 мільярдів доларів США минулого року. Прогнозується, що до 2027 року ця цифра досягне 16 мільярдів доларів.
Ентузіазм інвесторів і урядів щодо прокладання кабелів також пояснює, чому компанії стікаються в галузь, в якій досі домінувала невелика кількість постачальників, переважно китайських. Згідно з опитуванням, у 2021 році Huawei, ZTE і Fiberhome займатимуть 64 відсотки ринку оптоволоконних терміналів (OLT). Nokia є єдиним великим західним постачальником, на частку якого припадає майже чверть (25 відсотків) ринку OLT.
Ринок оптоволоконного доступу вартістю 8 мільярдів доларів переживає потрясіння та зміни
Однак ця ситуація також раптово змінюється. Постачальники на китайському ринку зіткнулися з кризою, тоді як інші виробники отримали можливості в сильному протистоянні китайським постачальникам у більшості частин світу. Нещодавно Велика Британія оголосила про заборону закупівлі волоконно-оптичних мереж у Huawei та ZTE, благословення для швидкозростаючого американського виробника широкосмугового обладнання Adtran: дохід Adtran зріс на 17 відсотків до майже 1,55 відсотка в першому кварталі цього року. мільярдів, після того як компанія також отримала частку ринку в 2021 році. Варто зазначити, що окрім Великої Британії, Індія, Європейський Союз та інші країни також запровадили антидемпінгові заходи проти імпорту оптичного волокна та кабельної продукції.
Нові учасники стікаються на ринок оптоволокна
Ринок оптоволокна також привернув увагу компаній, які ніколи раніше не виробляли обладнання для широкосмугового доступу. Радикальним прикладом цього є Ciena, американська компанія відома виробництвом оптичного обладнання для використання поза мережею доступу. Майкл Дженовезе, аналітик Rosenblatt Securities, оцінює, що ринок PON коштує 3 мільярди доларів, і Ciena тепер є «важливим гравцем».
За словами Майкла Дженовезе, Ciena має можливість і впевненість підписати контракт з AT&T, одним із найбільших операторів у Сполучених Штатах, на постачання оптичних лінійних терміналів (OLT) на основі XGS-PON. XGS-PON — це високошвидкісна альтернатива широко використовуваному стандарту GPON. За його словами, AT&T, яка раніше значною мірою покладалася на Nokia для придбання обладнання OLT, планує розширити оптоволокно до 3-4 мільйонів будинків до 2025 року. За оцінками Майкла Дженовезе, лише угода з AT&T може принести 2 відсотки доходу Ciena наступного року.
Індійська STL (раніше Sterlite) — ще одна компанія, яка виходить на ринок широкосмугового доступу OLT з оптичного обладнання. Джулі Кунстлер, головний консультант Omdia, зазначила, що компанія розробила пристрій, який використовує підключаються OLT-продукти Tibit. Таким чином, STL може запускати програмне забезпечення PON на обладнанні білої скриньки, залучаючи операторів, які віддають перевагу децентралізації та відкритості, сказав Кунстлер у нещодавньому звіті.
«Апаратне забезпечення буде готовим до продажу, а тоді вся цінність буде в програмному забезпеченні», — сказав Анкіт Агарвал, керуючий директор STL, порівнюючи розбіжності з тим, що відбувається в мережах радіодоступу. тенденція. «Додатки мають багато переваг у масштабованості, телеметрії та якості роботи. Усе це може істотно знизити вартість володіння та працювати на рідній хмарній платформі, надаючи послуги 10G».
Отже, чи повинні відомі постачальники хвилюватися з цього приводу? Зростання за рахунок дрібних гравців і нових учасників відбулося за рахунок китайських гравців, причому Nokia здобула частку ринку минулого року, за даними Omdia. Але цифри показують, що навіть доходи Huawei від OLT зростуть у 2021 році, оскільки китайські оператори та менші країни, які залишаються дружніми до китайських постачальників, все ще інвестують у розгортання оптоволокна.
Раніше цього року Федеріко Гіллен, голова мережевого бізнесу Nokia, сказав: «Одна з речей, яку ви повинні помітити в Європі, це те, що проникнення оптоволокна дуже низьке. Італія, Великобританія, Франція, такі країни, як Німеччина, Бельгія, Нідерланди зараз широко розгортають оптоволокно. Навіть кабельні оператори починають використовувати мережі FTTH (волокно до дому) через обмеження DOCSIS (кабельного стандарту)».
Обмеження пропозиції через Covid-19, падіння прибутків
Проте, незважаючи на похмуру ринкову перспективу, інвестори залишаються песимістичними щодо більшості цих компаній, про що свідчать ціни на їхні акції та продажі продукції: курс акцій Nokia впав на п’яту частину з початку року, акції Adtran впали на 21 відсоток. Лише 13 відсотків продажів Nokia припадає на фіксований доступ. Ciena впала на 43 відсотки за той же період. Ціна акцій STL впала навіть вдвічі.
Продажі зростають, але в багатьох випадках недостатньо, щоб компенсувати різке зростання витрат. Adtran опублікував збиток у першому кварталі в розмірі 1,1 мільйона доларів після того, як собівартість продажів зросла на 25 відсотків до 102 мільйонів доларів. За цей період показник Ciena зріс на 30 відсотків до приблизно 547 мільйонів доларів --, хоча чистий прибуток знизився на 62 відсотки до приблизно 39 мільйонів доларів після того, як компанія інвестувала значні кошти в дослідження та розробки.
Дефіцит напівпровідників та інших компонентів, необхідних для оптичного обладнання під час пандемії COVID-19, ще більше підвищив вартість оптичних вузлів, а деякі ключові постачальники оптичних вузлів не змогли навіть виконати свої зобов’язання щодо постачання. Умови ланцюжка поставок Ciena «значно погіршилися» в останньому другому кварталі, заявив виконавчий директор Гарі Сміт у фінансовому звіті за цей місяць.
«Китай насправді є основним джерелом багатьох недорогих товарних компонентів, і це вплинуло на наші доходи», — зазначив Гері Сміт. «Просто не вистачає компонентів, щоб задовольнити попит у багатьох галузях і сегментах ринку».
Виконавчий директор Adtran Том Стентон також зазначив в останньому квартальному звіті про прибутки компанії, що покращена доступність запчастин збільшить продажі та збільшить прибуток. Якщо китайський ринок все ще є головним болем для багатьох виробників, то міжнародні напівпровідникові компанії зараз інвестують мільярди доларів у збільшення виробничих потужностей на європейському та американському ринках. Деякі, однак, попереджають, що перенасичення запчастинами може незабаром замінити нинішню невідкладність дефіциту, на що, безперечно, сподіваються нові виробники OLT.
